Кто такие спекулянты на бирже
[Разбор] Инвестиции и спекуляции: в чем на самом деле разница
В нашем блоге мы много пишем о работе на бирже, но до сих пор отдельно не проговаривали, чем фундаментально инвестиции отличаются от спекуляций. Оба вида деятельности активно применяются на бирже, оба имеют свои плюсы, но в чем же разница?
Портал Investopedia разобрал этот вопрос в своей статье, а мы представляем вашему вниманию адаптированную версию этого материала.
Введение
Инвесторы и трейдеры принимают на себя определенный риск, который они пытаются просчитать. Делается это в попытке заработать с помощью совершения сделок на открытом рынке. И уровень риска в транзакциях – это ключевое различие между инвестициями и спекуляциями.
В целом, всегда, когда кто-то тратит деньги в ожидании будущей прибыли – это инвестиция. В данном сценарии, решение о совершении сделки обычно базируется на каком-то разумном предположении, выдвинутом после определенного анализа вероятности успеха.
Но что если этот инвестор решит совершить какую-то сделку, где вероятность неудачи велика? Это уже будет спекуляция, потому что здесь успешность или неуспешность операции будут больше зависеть от случая, неконтролируемых внешних сил или событий.
Базово, биржевые спекуляции – это способ заработать быстро, тогда как инвестиции совершаются на основе более продуманного анализа, который позволяет снижать риски. Но поговорим обо всем это подробнее.
Что такое инвестиции
Инвестиции могут принимать самые разные формы. В сфере финансов инвестиции означают покупку и продажу каких-либо финансовых инструментов в надежде получить доход. При этом инвесторы стремятся к тому, чтобы риск в их операциях был средним или ниже среднего. Сам доход может выражаться в подорожании актива, получении дивидендов или процентных выплат или в полном возврате капитала.
Чаще всего добиться этого можно с помощью покупки и удерживания актива в портфеле на протяжение довольно длительного времени – это может быть и год, и больше.
Пример инвестиции: существует уважаемая, крупная международная компания. Она выплачивает дивиденды, и эти выплаты постоянно увеличиваются. Риски инвестирования в ее акции невелики. Так что инвестор может купить их и удерживать долгое время, чтобы получить удовлетворительный доход при удержании риска на низком уровне. Также инвестор может собрать портфель из акций аналогичных компаний из других отраслей. Так у него будет не очень большой доход, но с минимальным риском.
В инвестициях ключевыми факторами являются анализ и исследование. Инвесторы изучают различные активы, отрасли, тренды конкретных сегментов рынка, применяют инструменты фундаментального и технического анализа для разработки стратегии инвестирования. Задача инвестора – понять, какие факторы влияют на цену акций или других финансовых инструментов, а также определить наилучшее время для совершения сделки.
Для совершения инвестиций на бирже нужен брокерский счет – открыть его можно онлайн. После этого инвесторы получают доступ к сотням различных акций. В России теперь можно даже покупать иностранные акции американских компаний, вроде Apple, Google и Facebook.
Что такое спекуляции
Спекуляции же это акт вложения финансов в мероприятие с большими рисками в надежде получить более высокий доход. При этом спекуляции на бирже некорректно сравнивать, например, с казино или ставками на спорт. Спекулянты как и инвесторы все равно стараются делать основанные на определенном анализе решения. Однако в любом случае риск спекуляций всегда выше.
Спекулянты покупают акции, понимания, что долго удерживать их в портфеле не будут. Они могут часто входить и выходить из позиций.
Пример спекулятивной сделки: трейдер нашел акции молодой золотодобывающей компании. По его мнению, шансы на то, что компания найдет новое месторождение или обанкротится в ближайшем будущем, равны. Инвестор бы подробнее изучил компанию, и если бы не нашел больше информации, не стал бы вкладывать деньги. Но спекулянты могут поверить в компанию или захотеть поучаствовать в текущем росте акций.
У спекулятивной торговли на бирже есть свои особенности. К примеру, здесь очень сильно влияние трендов. Когда определенные сегменты рынка и компании растут, больше людей стремятся совершать спекулятивные операции с соответствующими инструментами. Объем торгов вырастает, что приводит к надуванию пузыря. В итоге могут происходить ситуации, вроде краха доткомов в начале 2000-х годов.
Существует несколько типов спекулянтов: скальперы, дейтрейдеры (подробнее о типах торговцев можно почитать в этой нашей старой статье).
При этом спекулянты используют далеко не только акции и стандартные операции с ними. В ход идут фьючерсные контракты, пут и колл-опционы, короткие продажи и т.п.
Заключение
Главная разница между спекуляциями и инвестициями на бирже – это величина риска, который участник сделки готов на себя взять. Инвесторы готовы ожидать не такой большой прибыли долгое время, но с небольшим риском, тогда как спекулянты ищут максимальной выгоды в короткие сроки и готовы брать на себя более высокий риск.
В чем разница между спекулятивной торговлей и инвестициями?
Я читал, что в 2007 году Уоррен Баффетт поспорил на миллион долларов с каким-то крупным фондом. Баффетт считал, что пассивное инвестирование прибыльней активного. В итоге Баффетт выиграл спор. Все-таки чем отличается активное инвестирование от пассивного?
Еще я постоянно вижу, как люди на форумах и в чатах называют себя инвесторами, но обсуждают краткосрочные взлеты и падения акций. Разве это уже не спекуляции? Где заканчивается инвестирование и начинается спекуляция?
Все стратегии вложений в ценные бумаги можно условно разделить на три вида: спекуляции, активные инвестиции и пассивные инвестиции.
Общепринятых определений нет, и четко провести грань получается не всегда. Кроме того, можно совмещать подходы: например, основную часть инвестиционного портфеля отдать на пассивные инвестиции, а остальное — на активные стратегии.
Сначала кратко расскажу про упомянутое вами пари Баффета. Оно поможет понять разницу.
Индекс против активного управления
Уоррен Баффетт — это один из самых богатых людей мира, активный инвестор. Он ученик Бенджамина Грэма, разработавшего стратегию стоимостного инвестирования — то есть поиска недооцененных акций.
Но даже Баффетт считает, что пассивные инвестиции в индексные инструменты выгоднее активного управления ценными бумагами. Чтобы доказать это, он в декабре 2007 года заключил пари с фондом Protégé Partners. Баффетт поставил на индекс, а Protégé Partners — на активное управление.
Protégé Partners выбрал пять фондов, а те распределили вложения примерно между двумя сотнями хедж-фондов под управлением опытных специалистов. Их задачей было показать доходность за период с 2008 по 2017 год выше, чем дал бы индексный фонд S&P 500.
В конце 2017 года десятилетнее пари закончилось. Баффетт выиграл: выбранный им фонд, который просто отслеживал индекс S&P 500, за десять лет вырос почти на 126%. Лучший фонд фондов Protégé Partners дал доходность меньше 88%, а худший показал доходность меньше 3% за десять лет.
Среднегодовой рост индексного фонда S&P 500 был 8,5%, а активных фондов — от 0,3 до 6,5%. Активно управляемые фонды проиграли из-за ошибок управляющих и высоких издержек.
Теперь рассмотрим, чем различаются спекуляции, активные инвестиции и пассивные инвестиции. Повторю, что это разделение во многом имеет условный характер.
Спекулятивная торговля
Это как раз то, что обычно называют трейдингом или игрой на бирже. Люди, которые обсуждают краткосрочные изменения цены, могут быть как спекулянтами, так и активными инвесторами, у которых слишком много свободного времени.
Спекулянты пытаются заработать на колебаниях цен активов. Для этого нужно предсказать, куда пойдет рынок, — здесь важны изменения цены, тренды.
Часто используется торговля «с плечом» — то есть торговля на заемные деньги. Некоторые спекулянты не прочь пошортить — это означает сыграть на понижение цены. «Плечи» и игра на понижение могут принести дополнительный доход, а могут и разорить.
Горизонт инвестирования. Трейдер владеет активами недолго, от считаных секунд или минут — скальпинг и интрадей-торговля — до нескольких месяцев. Соответственно, сделки происходят часто и брокерские комиссии заметно снижают доходность.
Инструментарий. Выбор активов для вложений может происходить с помощью технического анализа — изучения графиков цен и объемов торгов. Также спекулянтам интересны новости, макроэкономическая ситуация, отчеты компаний. За этим нужно следить постоянно.
Диверсификация. Вложения спекулянтов зачастую слабо диверсифицированы. Бывает так, что трейдер долго торгует всего одним-двумя наименованиями акций или фьючерсов. С одной стороны, это позволяет хорошо изучить определенные инструменты, а с другой — серьезно увеличивает риски.
Результаты. Иногда удается обгонять рынок. Некоторые спекулянты годами хорошо зарабатывают, в том числе и на ошибках других трейдеров. Для успеха нужны глубокие знания о фондовом рынке, большой опыт, а еще требуется много времени — вплоть до нескольких часов в день. Зарабатывать спекуляциями сложно, тем более зарабатывать стабильно и годами.
Часто результатом игры на бирже становится потеря вложенных денег. Есть научное исследование, посвященное Тайваньской фондовой бирже за период с 1992 по 2006 год. Из него следует, что лишь 15% спекулянтов, торгующих внутри дня, были в плюсе с учетом брокерских комиссий, и меньше 1% трейдеров показывали выдающуюся прибыль в течение хотя бы нескольких лет. Большинство или оставалось при своих деньгах, или теряло деньги. Аналогичных исследований по Московской бирже я, к сожалению, не встречал.
Исследование о внутридневной торговле на Тайваньской биржеPDF, 2,7 МБ
Активные инвестиции
Активный инвестор тоже хочет иметь доходность выше среднерыночной, и для этого он выбирает отдельные акции — недооцененные или с хорошими дивидендами. Баффетт сделал свое состояние на активных инвестициях, но это сложно.
Инвесторы обычно не торгуют на заемные деньги и не играют на понижение, но могут быть и исключения. Срочный рынок — это фьючерсы, опционы — редко интересует активных инвесторов.
Горизонт инвестирования. В отличие от спекулянта, активный инвестор обычно вкладывается на больший срок — годы и даже десятилетия. Сделки при этом совершаются реже, чем в спекулятивных стратегиях.
Инструментарий. Важный инструмент в арсенале активного инвестора — фундаментальный анализ компаний, то есть изучение финансового состояния бизнеса, чтение отчетов. Если спекулянту важны изменения цены, то инвестору интересна доля в хорошем бизнесе и доход от нее в виде дивидендов или роста стоимости компании.
Диверсификация. Портфель активного инвестора обычно хорошо диверсифицирован, деньги вложены в компании разных отраслей и даже разных стран. Это повышает шансы на успех благодаря снижению рисков.
Результаты. Активный инвестор может получать доходность выше среднерыночной, но это весьма сложно и получается далеко не у всех. Даже крупные активно управляемые фонды в долгосрочной перспективе проигрывают индексу, что показало пари Баффета.
Для изучения отчетов и выбора бумаг нужны определенные знания. На управление инвестиционным портфелем требуется несколько часов в неделю или в месяц.
Быть активным инвестором безопаснее, чем трейдером.
Пассивные инвестиции
Главная идея пассивных инвестиций — совершать как можно меньше действий и не пытаться обогнать рынок. Пассивный инвестор не совершает сделки на заемные деньги, не играет на понижение, не пользуется производными финансовыми инструментами — фьючерсами и опционами.
Вот что говорит Бенджамин Грэм в книге «Разумный инвестор»:
Пассивный инвестор прежде всего стремится избежать серьезных ошибок или потерь. Кроме того, он хочет быть избавлен от трудностей и волнений, связанных с необходимостью постоянно принимать решения.
Горизонт инвестирования. Пассивный инвестор, как и активный, обычно вкладывается надолго — на годы и десятилетия. Частота сделок еще ниже, чем у активного инвестора, что позволяет платить мало комиссий.
В случае с пари Баффетта ставка на индексный фонд S&P 500 — пример пассивного подхода.
Диверсификация. ETF и ПИФы обеспечивают отличную диверсификацию вложений и снижают риски: одновременное банкротство даже десятка компаний почти не повлияет на стоимость вложений. Благодаря использованию индексных инструментов в портфеле есть весь фондовый рынок нескольких стран или даже всего мира.
Результаты. Доходность вложений получится как в среднем по рынку. Поскольку в долгосрочной перспективе рынки обычно растут, пассивный инвестор может рассчитывать на прибыль. Отказ от попыток обогнать рынок уменьшает риск принятия неверных решений, а снижение издержек при прочих равных увеличивает доходность.
Времени на управление активами требуется мало, иногда всего несколько часов за год. Пассивные инвестиции — это относительно простой подход, который не требует много времени или специфических знаний.
Какой путь выбрать?
Трейдинг — это очень рискованно. Если вам хочется поиграть на бирже, выделите на это небольшую сумму, которую не жалко потерять, и отделите ее от ваших инвестиций.
Не надейтесь быстро разбогатеть с помощью фондового рынка: быстро можно только потерять.
Если есть время и желание изучать отчетность компаний, то вам подойдут активные инвестиции. Только не забывайте о диверсификации вложений: какой бы перспективной ни казалась компания или отрасль, вложить туда все деньги — огромный риск.
Если же не хотите тратить много времени на отслеживание финансовых показателей компаний и выбор бумаг, то лучший вариант — это ETF на индексы акций и облигаций. Можно совместить ETF с выбором отдельных ценных бумаг, если будет такое желание, но не факт, что активные инвестиции увеличат доходность вложений. В большинстве случаев я рекомендую именно пассивный подход.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Инвестиции и спекуляции — в чем разница и что подходит именно мне?
Как-то Уоррен Баффет на вопрос, сколько бы времени он держал акции, ответил: «Вечность!» Однако каждый день на фондовых рынках совершаются миллионы сделок с ценными бумагами. Дело в том, что на бирже есть не только инвесторы, но и спекулянты, которые иногда не готовы держать акции даже один день.
Поэтому, как только вы решили выйти на фондовый рынок, сразу же определитесь, чем вы будете заниматься — инвестициями или спекуляциями. Это две совершенно разные вещи.
Чаще всего термин «инвестор» используется как противоположное слову «спекулянт», которое еще с советских времен заслужило негативный оттенок. На среднем бытовом уровне все вложения денег признаются инвестициями — покупка дома, автомобиля, предприятия, ювелирных изделий.
Инвестиции
Сущность инвестиций в том, чтобы вложить капитал на долгий срок в активы, которые приносят прибыль. Например, инвестировать можно в бизнес — либо напрямую, либо через покупку акций. Основная цель инвестора — владение частью бизнеса и участие в управлении предприятием. В различных странах — свои тонкости корпоративного законодательства, но общая идея такова: чем большим количеством акций вы владеете, тем сильнее ваши управленческие полномочия в этой компании. При этом инвестор рассчитывает также на рост котировок акций компании в долгосрочной перспективе и получение дивидендов.
Спекуляции
Спекуляции — это краткосрочные вложения в активы исключительно с целью перепродать их и получить прибыль от роста или падения цен.
Простой пример: если вы покупаете, например, облигации Северстали на 1 млн. рублей и планируете удерживать бумаги до срока погашения, то тем самым вы предоставляете кредит этой организации и однозначно совершаете инвестиции. Если вы покупаете на бирже акции этого же предприятия на 1 млн. рублей, а через неделю продаете их за 1,1 млн. рублей, то это уже чистой воды спекуляция.
Если взглянуть на ситуацию шире, то в чем отличие инвестора от спекулянта на фондовом рынке? И те, и другие совершают операции по покупке-продаже ценных бумаг на одних и тех же биржах, пользуясь услугами одних и тех же брокеров. Чтобы найти ответ, нужно взглянуть на график какого-нибудь индекса за много лет. Допустим, это американский DJIA со столетней историей.
Глядя на этот график, видно, что при долгосрочном инвестировании капитал постоянно увеличивается за счет роста капитализации и выплаты дивидендов корпорациями. При этом рост этот опережает темпы инфляции. В первую очередь, это происходит потому, что за акциями стоит реальный бизнес, который в массе своей неизбежно должен развиваться.
Но если бы мы показали этот график спекулянту, то он начал бы искать на нем периоды, где, по его мнению, нужно было покупать, а где закрывать позицию или даже «шортить», чтобы заработать на колебаниях цен и получить максимальную доходность. Таким образом, теоретически прибыль, на которую рассчитывает спекулянт, окажется гораздо выше, чем у инвестора с девизом «купил и держи».
Как определить, какой тип торговли подходит именно вам?
Сначала надо понять, сколько времени вы готовы уделять торговле. Очевидно, что постоянное совершение спекулятивных сделок требует больших временных затрат. Кроме того, спекулянту надо обладать высоким уровнем знаний в области фондового рынка. В абсолютном большинстве случаев простой человек, никогда не сталкивавшийся с биржей, не сможет показать стабильный результат без прохождения хотя бы базового курса обучения. Без знаний ваши деньги рано или поздно перетекут в карманы других, более успешных участников рынка. Стимулом учиться может стать тот факт, что потенциальная доходность от спекуляций при грамотном подходе зеркальна принимаемым рискам, то есть выше, чем от пресловутой стратегии «купил и держи».
Очень часто неопытные участники рынка попадаются на одной и той же ошибке. Они совершают спекулятивную сделку, а потом цена идет против них. Из-за отсутствия желания признавать убыток эта сделка превращается в долгосрочную инвестицию. То есть участник торгов превращается из спекулянта в настоящего инвестора.
Важно также определить сумму, с которой вы собираетесь выходить на рынок. Если капитал совсем маленький, то смысла в долгосрочном позиционном инвестировании не много — заработать существенные деньги не получится. Для спекулянта же предпочтительнее выходить на рынок с суммой, которую не жалко потерять. Потому что для начала надо понять, как вы справляетесь с рынком, как принимаете прибыли и потери, то есть как вы это психологически переносите. Сразу определите, какой уровень потерь вы считаете для себя допустимым — 5% средств, 10%, 50% или даже все.
В спекулятивной торговле также очень важно соблюдать money management и следовать своей торговой стратегии.
Что выгоднее: спекуляции или инвестиции?
Однозначного ответа на этот вопрос не существует. Спекулянты рискуют больше и могут многое потерять, но могут и прибыль получить огромную. Инвесторы рискуют меньше, однако и доходность чаще всего будет умеренная. Любой участник торгов на бирже может совмещать как спекулятивную, так и инвестиционную деятельность. Выбрав необходимый баланс распределения своих средств между этими двумя «методами», можно косвенно управлять риском своего портфеля. Чем выше доля долгосрочных стратегических инвестиций с периодическими выплатами дивидендов или процентов, тем меньший риск вы принимаете на себя.
Подводя итоги, выделим три основных различия между инвестициями и спекуляциями.
— Временная характеристика — принято считать, что если финансовая операция длится более одного календарного года, то это инвестиция. Если же между началом операции и ее завершением прошло меньше года — то это спекуляция.
— Форма получения прибыли. Если актив покупается с целью дальнейшей продажи по более выгодной цене, то в данном случае это чаще всего спекуляция. Инвестицией же всегда считается операция, при совершении которой преследуется цель получения прибыли в форме дивидендов (или процентов), которые начисляются на купленный актив, либо прирост капитализации компании на основе фундаментальных факторов.
— Доходность и риск. Спекулятивные операции обычно более прибыльные — за время работы одной инвестиционной идеи можно совершить несколько спекулятивных высокодоходных сделок. Правда, не стоит забывать, что и риск соответствующий, особенно при работе с заемными средствами.
Для достижения более ощутимого результата своей финансовой деятельности надо уметь инвестировать и спекулировать, так как при инвестировании вы научитесь определять реальную стоимость объекта и его перспективы, а при спекуляциях — оптимальное время входа на рынок и выхода из него.
БКС Экспресс
Последние новости
Рекомендованные новости
Главное за неделю. Паника в понедельник и пятницу
Итоги торгов. Упасть в пятницу — это уже традиция
Рынки снова падают из-за коронавируса. Что делать
Alibaba: время присмотреться к покупкам
Как следить за американскими дивидендами: удобный календарь
Новый штамм коронавируса из Южной Африки. Что нам известно
В каких акциях можно пересидеть новые локдауны
В декабре структура индексов Мосбиржи поменяется. Кто на новенького
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Спекуляции без технического анализа. Подробное описание.
Доброго времени суток, коллеги!
К сегодняшнему дню подготовил объемный и подробный материал, который, возможно, перевернет ваше представление о спекулятивной торговле, откроет новые возможности и даст пищу для ума. Для кого — то, безусловно он будет сухим, не новым и бесполезным.
Скорее всего – это мой последний пост на смарт – лабе, который так или иначе будет относится к теме спекуляций. Данную тематику полностью перевожу в свою группу ВК.
Ни в коем случае не гарантирую работоспособность своего подхода и не утверждаю, что это Грааль, но с уверенностью могу сказать, что лично мне он помогает и работает на трендовом рынке.
Это один из возможных подходов, при использовании которого увеличивается вероятность заработать копеечку в хаосе и беспорядке на рынке.
Речь пойдет о моей практической спекулятивной торговле, где я не использую технический анализ. Да. Вы правильно прочитали. Я не использую технический анализ.
Понимаю, что разговоры о том, работает технический анализ или не работает – бессмысленны. В этой статье я не буду доказывать его неработоспособность.
У каждого своя правда. Я считаю, что он не работает стабильно, и весь рынок на краткосрочном промежутке времени есть случайность. Поэтому и отказался от него вовсе.
Весь технический анализ построен на статистике и цифрах, а математика работает, как мы знаем при “идеальных условиях”, назовем их так…
Пусть ваши трек – рекорд доказывает его работоспособность, правда, к великому сожалению, работая в Брокере я понимаю, что статистика в несколько процентов зарабатывающих спекулянтов доказывает свое существование…
Иногда вообще чувствую себя, что попал в клуб долларовых миллиардеров с защищенными докторскими диссертациями и прочее.
Конечно же не все так просто, и я сразу отмечу, что один из инструментов используется, но не в классической его трактовке, поэтому я отмечаю факт его отсутствия. Этим инструментом является скользящая средняя. А точнее аж целых три. Думаю, сейчас пойдут шутки в стиле, а почему не 5, 7 или 10? ;))
Возможно их так и используют, как я буду описывать, но в популярной литературе я находил немного иное предназначение. Не буду утверждать.
Ладно, перейдем непосредственно к тому, как у меня получается зарабатывать на случайностях без использования технического анализа.
Приоткроем дверь в мир беспорядка и хаоса!
Я вижу, и торгую рынок только в двух областях. 
Есть только 2 области рынка для комфортной торговли. Слева область рынка отмечена красным цветом. Это то, что мы видим сегодня на нефти – понижающийся тренд. Справа то, что было относительно недавно – фаза роста. Я работаю только с двумя этими областями. Иными словами, я торгую только тренды, ориентируясь на старшие тайм – фреймы. Далее вы поймете, что это за области на примере моих сделок, которые я совершал в последние 2 недели.
Все сделки размещаю в группе В Контакте, которая посвящена спекуляциям. Там я стараюсь объяснять на примере собственных сделок, как надо и как не надо делать. Помимо сделок стараюсь размещать статьи и предторговые сообщения, опросы и прочее. Если группа будет развиваться и будет проявляться активность, то будет появляться новый контент. Никакого околорынка, только трейдинг — https://vk.com/tbsblog
Давайте посмотрим, что произошло с нефтью за последние 2 недели после того, как я опубликовал статью про открытые позиции (https://smart-lab.ru/blog/504264.php). 
Собственно, ничего нового не произошло. Тренд как шел вниз, так и шел. Все попытки поймать разворот для многих оказались провальными.
Из этого следует, что я торгую только по тренду.
Если тренд восходящий, я стараюсь только покупать, если нисходящий – продавать.
Казалось бы, что тут сложного? Ну ответ, собственно, выше в таблице Открытые Позиции…
Если я и закрываюсь по стопам, то только по тренду. Как говорится… по тренду терять хотя бы не так обидно. Потому что, когда ты пытаешь ловить ножи, ты начинаешь глупо усреднять против тренда, тем самым увеличивая минус. После чего приходит в гости злость, далее тильт и пошло – поехало. А на следующий день ты понимаешь, что все, что делал вчера было зря. И это было большой ошибкой. Но продолжаешь повторять все это изо дня в день, после чего теряешь почти все свои сбережения, которые дались тебе серьезным трудом. Я это все проходил.
Нужно понимать, что рынок был вчера, есть сегодня и будет завтра.
Очень часто происходят необъяснимые вещи: новостные вбросы, открытие позиций на большие объемы, приводящие к резкому изменению цен на активы и прочее. От этого никто не застрахован, поэтому я практически всегда использую стопы.
Почему практически? Потому что бывают очень быстрые сделки на активном движении, при которых даже физически не успеваешь поставить стоп и сделку закрываешь по цели за 1 – 2 минуты. Сторонние программы для торговли, кроме Quik я не использую, хотя ни раз задумывался о них.
Предлагаю рассмотреть нефть в разных тайм – фреймах на которые я ориентируюсь при торговле. Данные ТФ используются и для других инструментов.
Дополнительно я разделил все графики на сектора, о которых писал ранее, чтобы вы смогли увидеть все так, как вижу я. 
Красная зона показывает нам область для продаж/торговли по тренду. В случае с дневным графиком я также ориентируюсь на желтую скользящую среднюю, которая образовывает на графике “горку”.
Кстати, часто спрашивают, что за скользящие средние я использую?
Все скользящие средние простые по закрытию.
Что пишут в литературе по техническому анализу чаще всего?
Продавайте/покупайте на пересечении такой – то скользящей средней с такой – то или при пересечении цены такой – то скользящей средней… Я совершаю операции не по этому принципу.
Давайте еще раз удостоверимся, что технический анализ – это математика. 
Это формула простой скользящей средней (Simple Moving Average, SMA) за определенный период,
где SMAt – значение простого скользящего среднего в период времени t;
n – интервал сглаживания;
Pt-i – значение случайной величины на момент (t-i).
Без бутылки, простите, простому обывателю не разобраться, что написано выше.
Иными словами, скользящая средняя позволяет устранить резкие ценовые колебания и установить направление преобладающего на рынке тренда. Нужно также учесть, что скользящая средняя имеет определенное запаздывание, поэтому использовать ее в классических трактовках опасно, т. к. вы на рынке не одни и, если все начнут использовать одинаковые точки входа – это приведет к разовым импульсам и последующим выносам. Поэтому необходимо смотреть и на старшие ТФ в том числе.
Отмечу, что увеличение периода MA позволяет устранить больше ложных сигналов, но при этом возникающие сигналы будут приходить с большим запаздыванием. И наоборот, уменьшение интервала сглаживания приведет к увеличению количества сигналов и уменьшению запаздывания, что будет сопровождаться ростом количества ложных сигналов.
В нашем случае, если цена ниже MA 200 и 100 – это говорит о том, что идет преобладание медвежьего настроения, но опять же… смотрите всегда на старшие ТФ. Скользящие средние – это отголосок истории графика и данные в прошлом не гарантируют нам очевидного направления цены в будущем. Рынок – хаос и с помощью этого инструмента мы лишь находим одну из точек входа в направлении тренда и не больше.
МА 22 лучше работает на старших ТФ (является более точечным индикатором настроения цены), на рабочих ТФ (1 минута и 5 минут) данная МА помогает поймать волну краткосрочной смены направления движения цены. Ведь цена не может безоткатно идти либо вверх, либо вниз… хотя со 100% вероятностью мы можем сказать, что она пойдет вправо… но при этом мы находим волны не для того, чтобы открыть сделку против тренда, а наоборот, на откате цены зайти по тренду. Ниже в данной статье на примере собственных сделок я покажу, что имею ввиду.
С годами торговли я понимаю, что чем проще подход, тем больше денег удается заработать. Причем в жизни я стараюсь применять тот же подход. Ничего не усложняю. Тут дело не в том, что я пытаюсь все отобразить слишком просто и объяснить на пальцах, а в целом руководствуюсь: “Будь проще и люди к тебе потянутся”. К рынку это тоже оказывается… вполне применимо… “Будь проще и деньги к тебе потянутся”. Может банально, но это работает… Мы привыкли все усложнять. Правда.
Я начал публиковать записи на смарт – лабе для того, чтобы стараться описать сложные вещи простыми словами, потому что так тяжело было самому погружаться в мир финансов. Не представляю как тяжело людям, которые начинают изучение инвестиций самостоятельно. И да, я это делаю безвозмездно, мне никто не доплачивает.
Огромным плюсом является то, что работаю в этой сфере и имею достаточно глубокие знания, хотя частенько приходится прикидываться глупым… особенно, когда в комментариях сталкиваюсь с “воротилами” финансовых рынков =)) Очень уж сложно что – то доказывать людям, да и не всегда вижу в этом смысл. Стараешься – стараешься… еще и оправдываться приходится =))
Отвлеклись, поехали дальше.
Тренд. На сколько он сильный? Достаточно. Все, наверное, помнят картину по нефти, которая была на днях? 
Многие, наверное, обрадовались этому (не люблю об этом писать) мифическому уровню и начали активно покупать нефть. Примерно на зеленых стрелочках на моем графике. Я же начал сразу продавать, первая сделка, к сожалению, была закрыта по короткому стопу в 10 пп., далее позиция набиралась и частично закрывалась (первые цели
30 пп на сделку), после чего трейд был закрыт каскадом сделок. Еще одна рекомендация (если вы торгуете не одним контрактом/лотом акции), закрывайте позицию каскадом сделок. Это позволит вам усреднить прибыль в большую сторону, тем самым заработать больше денег. Чем хорош данный подход еще? Тем, что если вы закрыли только часть позиции, а оставшаяся не закрылась и цена ушла вверх, то у вас есть маневр усреднить цену покупки в наших рабочих областях, также есть возможность вовсе закрыть сделку в небольшой плюс.
Какие цели выставлять?
Тут все индивидуально. Я использую следующие параметры целей для контрактов:
1) Нефть: от 25 пп (в среднем получается 30 – 35)
2) Доллар: от 60-70 пп до 120 пп.
3) Сбербанк: от 70-80 до 120-140 пп.
4) РТС: от 250 до 400 пп в среднем. Отличной целью считаю 400 пп.
Это мои цели по тем инструментам, которые я торгую. Эти значения выбраны не просто так. Они выбраны относительно внутридневной волатильности инструментов. Эти значения так скажем… вполне достижимы.
Если вы совершаете операции на других инструментах или на акциях, то посмотрите по дневным графикам среднее изменение цен в рамках одного дня и выберите для себя комфортные значения.
Я не гонюсь за большими прибылями на рынке, мне достаточно заработать немного, но с большей вероятность, что советую сделать и вам.
Потому что по собственному опыту знаю, что в день можно сделать и 20%, но таких дней будет мало, в остальное время вы скорее будете терять, но про 20% будете помнить всегда и всем хвалиться.
Ниже примеры сделок по нефти, которые совершались путем определения случайных точек входа: 
РТС, кстати совпал с уровнем, видите, в хаосе действительно иногда есть закономерности ;))) 
Далее пример с долларом. Очень волатильный инструмент, не очень его люблю, т. к. бывают часто дни с боковым движением. На картинке ниже первая сделка была совершена на открытии рынка, после чего была закрыта по стопу, далее сделки открывались в рамках рабочих областей: 
Есть и неудачные сделки, из них стараюсь сразу же выходить, но опять же повторюсь, терять деньги, зная, что ты идешь по тренду, менее болезненно.
У меня есть отличный друг, он профессионально играет в покер. Ездит на живые турниры в разные страны, сейчас вот кстати поедет в Армению в рамках Российского покерного тура. И он мне сказал одну вещь, которая вполне применима в трейдинге.
Давайте проведем параллель.
В покере применяется жесткая дисциплина. Там также считаются ауты (это по факту те карты, которые могут тебе дать выигрышную комбинацию на терне, ривере), после чего считается % выигрыша. Так вот, даже если ты и проиграл банк, то на дистанции ты будешь в выигрыше. Т. е. в следующих 100 раздачах, в 60-70% (как пример) ты выиграешь, тем самым будешь в плюсе.
В спекуляциях тоже самое. Торгуя по тренду, действительно могут быть резкие изменения цен, как в нефти, и вас может закрыть 1-2 раза по стопу, главное – это не торговать против него. Ведь на сильных трендах так или иначе вероятность дальнейшего движения цены в сторону общего настроения актива выше, чем именно вот в той точке, где вы открыли позицию… начнется разворот.
Потому что при торговле против тренда будет происходить следующее: 